ETF & 펀드 투자 용어 정리 (PER, 배당률, 순자산가치 등)
ETF와 펀드 투자를 시작하기 전 반드시 알아야 할 주요 투자 용어를 쉽게 정리했습니다.
✅ ETF & 펀드 투자 용어 왜 중요한가?
ETF와 펀드는 전문 용어가 많아 초보자에게 어렵게 느껴질 수 있습니다. 하지만 기본 개념만 이해하면 투자 결정을 쉽게 할 수 있습니다.
✅ ETF & 펀드 핵심 용어 정리
📌 1. PER (Price to Earnings Ratio, 주가수익비율)
PER은 기업의 주가가 순이익의 몇 배인지를 나타내는 지표입니다.
- 공식: PER = 주가 ÷ 주당 순이익(EPS)
- PER이 낮을수록 저평가, 높을수록 고평가된 것으로 해석 가능
📌 2. PBR (Price to Book Ratio, 주가순자산비율)
PBR은 주가가 기업의 순자산 대비 몇 배인지를 나타내는 지표입니다.
- 공식: PBR = 주가 ÷ 주당 순자산가치(BPS)
- 일반적으로 PBR이 1 이하이면 저평가된 것으로 볼 수 있음
📌 3. 배당률 (Dividend Yield)
배당률은 주가 대비 배당금의 비율을 의미하며, 배당금을 중시하는 투자자에게 중요한 지표입니다.
- 공식: 배당률(%) = (주당 배당금 ÷ 주가) × 100
- 배당률이 높은 ETF: 고배당 ETF (예: SPYD, HDV)
📌 4. 순자산가치 (NAV, Net Asset Value)
ETF와 펀드의 한 주(좌)의 실제 가치를 나타내는 지표입니다.
- 공식: NAV = (펀드의 총 자산 - 부채) ÷ 총 발행 좌수
- ETF의 가격이 NAV보다 높다면 고평가, 낮다면 저평가된 것으로 볼 수 있음
📌 5. 거래량 (Trading Volume)
ETF가 하루 동안 거래된 총 주식 수를 의미하며, 유동성을 판단하는 중요한 지표입니다.
- 거래량이 높을수록 쉽게 매수·매도 가능
- 거래량이 낮으면 매매 체결이 어렵고 가격 변동성이 클 수 있음
📌 6. 총보수 (Expense Ratio)
펀드나 ETF를 운용하는데 드는 총 관리 비용을 의미합니다.
- 공식: 총보수(%) = 연간 운용비용 ÷ 총자산
- 저비용 ETF일수록 장기 투자에 유리
✅ ETF & 펀드 투자 시 핵심 개념
📌 1. 분산 투자
ETF & 펀드는 여러 자산에 투자하기 때문에 자연스럽게 분산 투자 효과가 있습니다.
📌 2. 리밸런싱
ETF & 펀드는 일정 주기로 포트폴리오를 조정하는 리밸런싱을 통해 안정적인 수익을 추구합니다.
📌 3. 성장형 vs 배당형
ETF는 성장형(테크, 혁신 산업)과 배당형(고배당 종목 중심)으로 구분될 수 있습니다.